La fuerza del interés compuesto
Albert Einstein lo llamó, según la leyenda, la octava maravilla del mundo. Con o sin la cita, la idea es poderosa: cuando reinviertes lo que ganas, tu dinero crece cada vez más deprisa, porque los intereses empiezan a generar sus propios intereses. La diferencia entre empezar a invertir a los 25 o a los 40 años no es de quince años de aportaciones, sino de quince años del período en que el interés compuesto es más potente.
En la gráfica de esta calculadora lo verás con claridad: la franja de lo que aportas crece de forma lineal, pero la de los intereses se dispara hacia el final. Aportar poco pero de forma constante y durante mucho tiempo suele batir a aportar mucho durante pocos años.
Por qué los fondos indexados
Un fondo indexado replica un índice bursátil (como el MSCI World o el S&P 500) en lugar de intentar batirlo. Al no necesitar un equipo de gestores tomando decisiones, sus comisiones son mínimas. La evidencia a largo plazo muestra que la mayoría de fondos de gestión activa no logran superar de forma sostenida a su índice de referencia una vez descontadas sus comisiones, lo que ha convertido a los indexados en la opción preferida para invertir a largo plazo de forma sencilla.
Esta herramienta es educativa y no constituye asesoramiento de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es el interés compuesto?
- Es el interés que generan no solo tus aportaciones, sino también los intereses acumulados en años anteriores. Tu dinero genera rendimientos, y esos rendimientos generan a su vez más rendimientos. En horizontes largos, ese efecto bola de nieve hace que la mayor parte del capital final proceda de los intereses, no de lo que has aportado.
- ¿Qué rentabilidad es realista con fondos indexados?
- Un fondo indexado a un índice global de renta variable ha ofrecido históricamente en torno al 7-8 % anual de media a largo plazo, antes de inflación. No es una garantía: hay años de fuertes caídas y años de subidas. Por eso estas herramientas trabajan con una media a largo plazo y conviene no proyectar rentabilidades demasiado optimistas.
- ¿Por qué importan tanto las comisiones?
- Porque se restan de tu rentabilidad cada año y, por el interés compuesto, su efecto se multiplica con el tiempo. Un fondo indexado suele cobrar entre un 0,1 % y un 0,4 % anual (el TER), mientras que muchos fondos de gestión activa superan el 1,5 %. Esa diferencia, sostenida durante décadas, puede costarte una parte muy grande del capital final.
- ¿Debo tener en cuenta la inflación?
- Sí, si quieres saber cuánto valdrá de verdad ese dinero. La inflación resta poder adquisitivo: 100.000 € dentro de 30 años comprarán bastante menos que hoy. Al activar el ajuste por inflación, la calculadora te muestra el valor final en euros de hoy, que es la cifra que de verdad refleja tu capacidad de compra futura.
- ¿Cómo tributan las ganancias de un fondo indexado?
- Las plusvalías tributan en la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 % al 28 %, pero solo cuando vendes o reembolsas. Una ventaja de los fondos de inversión en España es que puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin tributar, lo que permite que el interés compuesto siga trabajando sin interrupciones fiscales.